PREDIKTIVNA SPOSOBNOST FINANCIJSKIH POKAZATELJA U PREDVIĐANJU KAŠNJENJA U OTPLATI KREDITA

U ovom je radu istražena prediktivna sposobnost financijskih pokazatelja u razlikovanju poduzeća koja će uredno otplaćivati kredite banci, od onih koja će značajnije kasniti u otplati. Istraživanje je provedeno na prigodnom uzorku malih poduzeća s poslovanjem u Republici Hrvatskoj. Osnovni cilj istraživanja jest pronaći pokazatelje (ili model sastavljen od više pokazatelja) učinkovite u identifikaciji poduzeća koja će kasniti u otplati obveza prema banci, i to prije nastanka kreditnoga odnosa ili što je prije moguće u tijeku njegovoga trajanja, čime bi se analitičarima iz područja bankarstva dao kvalitetan alat za procjenu kreditnoga rizika malih poduzeća. Na osnovi provedenoga istraživanja i obavljene univarijantne i multivarijantne statističke analize potvrđena je diskriminacijska i prediktivna sposobnost nekih od analiziranih pokazatelja. Udio neto obrtnoga kapitala u aktivi i Samofinanciranje pokazali su se statistički signifikantnima za predviđanje kašnjenja u vraćanju kredita banci. Uz određeni se oprez može tvrditi i da pokazatelji Koeficijent ubrzane likvidnosti, Koeficijent opće likvidnosti i Tuđi kapital u poslovnom prihodu također uspješno razlikuju uredna od onih poduzeća koja će kasniti u vraćanju kredita banci. Povrh toga, nađen je i model sastavljen od pokazatelja: Samofinanciranje, Koeficijent ubrzane likvidnosti, Tuđi kapital u poslovnom prihodu, Profitabilnost ukupnoga ulaganja i Ekonomičnost osnovne aktivnosti koji omogućuju da se razlikuju uredna od onih poduzeća koja će kasniti u vraćanju kredita.