Hrvatsko
društvo
ekonomista
Heinzelova 4a
Zagreb 10000
tel. 01/46 00 888
fax. 01/46 50 366
e-mail: hde@ingbiro.hr
BROJEVI ::: AUTORI ::: PRETRAŽIVAČ
Prosinac 2020. ::: Vol.71 No. 06
Anja Tkalčević
Iskra Kalodera-Schmiedecke
SIJEČANJSKI EFEKT NAKON FINANCIJSKE KRIZE 2008. GODINE
https://doi.org/10.32910/ep.71.6.1
Prethodno priopćenje
Siječanjski efekt jedan je od najistraživanijih sezonalnih anomalija na financijskim tržištima. Međutim, tek je malen broj autora promatrao siječanjski efekt poslije financijske krize 2008.godine i još manji broj autora je to napravio koristeći podatke individualnih kompanija umjesto indeksa. Svrha je ovog rada popuniti tu prazninu analizirajuću prinose poduzeća s mikro-kapitalizacijom na tri najveće svjetske burze; New York Stock Exchange, London Stock Exchange i Tokyo Stock u periodu od siječnja 2010 godine do siječnja 2017. godine. Statistička i regresijska analiza povrata individualnih kompanija potvrdila je da abnormalno visoki prinosi u siječnju više ne postoje u okolnostima nakon financijske krize 2008. godine. Daljnje potvrde nestanka siječanjskog efekta ovise o novim, dužim vremenskim serijama kako postaju dostupne.
cijena dionice; anomalije; Siječanjski efekt
Puni tekst: engleski, pdf (405 KB)
|